Horizons temporels
Définir un horizon relie chaque emploi du capital à une finalité. Les ressources destinées aux besoins proches et celles consacrées aux projets générationnels appellent des critères distincts, visibles dans les décisions.
PERCY & CO. / SWISS SINGLE FAMILY OFFICE
Stratégie d’investissement
Relier capital, temps et responsabilité.
DISCIPLINE · DISCRÉTION · CONTINUITÉ
05 / PERCY & CO.
Le cadre de référence relie les objectifs familiaux à la capacité de supporter le risque et l’illiquidité. Les décisions sont envisagées à l’échelle du patrimoine, en tenant compte de la diversification, des coûts et des scénarios défavorables, sans promesse de résultat.
Points d’attention
- Horizons temporels
- Concentration et diversification
- Critères d’évaluation
Concentration et diversification
La diversification se comprend à travers les facteurs économiques sous-jacents. Des investissements différents en apparence peuvent dépendre du même secteur, de la même devise ou des mêmes conditions de financement.
Critères d’évaluation
Un choix éclairé explicite ses hypothèses, ses coûts et les raisons de le réexaminer. Comparer les options avec cohérence permet d’apprécier leur contribution à l’équilibre patrimonial global.
Comprendre. Décider. Préserver.
Une décision prend son sens dans son contexte familial. La méthode part d’une vue d’ensemble et explicite les objectifs, les responsabilités et les horizons de temps.
PERCY & CO.
Les questions qui orientent les choix
01Quels objectifs exigent un capital patient ?
02Quelles expositions se recoupent ?
03Quels événements justifieraient une révision ?